台股震盪中高股息基金展現韌性：科技與高息雙軸配置成投資焦點
自2025年以來，台股因關稅和匯率戰波動劇烈，但高股息主題基金展現抗震力，成為穩定投資選擇。CMoney統計顯示，主動式台股基金平均跌16.5%，而高股息基金跌幅僅4%至15%。專家建議投資人採用高股息與科技電子類股雙軸配置，以提升投資組合的防禦力和長期報酬潛力。
重點更新
05/09 23:01
台股震盪中高股息基金展現韌性：科技與高息雙軸配置成投資焦點
自2025年以來，台股因關稅和匯率戰波動劇烈，但高股息主題基金展現抗震力，成為穩定投資選擇。CMoney統計顯示，主動式台股基金平均跌16.5%，而高股息基金跌幅僅4%至15%。專家建議投資人採用高股息與科技電子類股雙軸配置，以提升投資組合的防禦力和長期報酬潛力。
高股息基金抗震表現突出
根據《經濟日報》報導，截至5月8日，198檔主動式操作的台股基金今年來平均績效下跌16.5%，但聚焦高股息主題的基金表現相對抗跌，跌幅介於4%至15%之間。表現突出的基金包括新光臺灣高股息、元大台灣高股息優質龍頭、野村台灣高股息、復華台灣科技高股息與台中銀台灣優息基金等。
復華台灣科技高股息基金經理人楊聖民指出，面對關稅與匯率不確定性，該基金策略聚焦於優質高息股與具成長潛力的產業龍頭，並適度布局內需傳產題材，以因應新台幣升值趨勢。他強調，這類基金不僅提供穩定配息，也具備資本利得的潛力，能在震盪市況中發揮防禦功能。
國民ETF 00878 穩健吸金
國泰永續高股息ETF（00878）作為台灣最受歡迎的高股息ETF之一，持續吸引資金流入。根據國泰投信資料，00878自2020年掛牌以來，基金規模已於2024年7月突破3,000億元，並在2025年2月成為全台第二檔規模超過4,000億元的ETF。統計顯示，截至5月初，台股ETF投資人數約為1,111.89萬人，其中00878受益人數占比達15.5%，等於每6.4位ETF投資人中就有一人持有00878。
儘管近期配息金額略有調降，從0.5元降至0.47元，但其穩定的配息紀錄與抗震表現仍受到投資人青睞。游日傑經理人指出，台灣高股息企業的股利率優於全球與美國，且去年台灣上市公司稅後淨利近3兆元，為近十年第三高，顯示現金股利仍具支撐力。
市值型ETF展現抗跌優勢
除了高股息基金外，市值型ETF在本輪市場震盪中也展現出較強的抗跌能力。根據保德信市值動能50 ETF（009803）經理人張芷菱分析，4月台股大盤下跌2.23%，但台灣50指數僅下跌1.21%，優於中型100指數的3.8%與OTC指數的4.52%。她指出，大型股因財務體質佳與議價能力強，能在急跌後吸引資金回補，成為震盪市況中的資金避風港。
法人建議，投資人可優先考慮市值型與高股息ETF，透過雙軸配置提升投資組合的穩定性與報酬潛力。特別是在除權息旺季來臨之際，這類ETF不僅提供穩定現金流，也有機會參與市場反彈。
科技電子股仍具長期競爭力
儘管近期科技股受到匯率與關稅政策影響，市場表現承壓，但多位基金經理人仍看好其長期成長潛力。楊聖民指出，科技電子類股是台股最具競爭優勢的產業，尤其是AI供應鏈相關企業，具備長期報酬成長性。一旦市場不確定性因素消除，科技股有望重回市場主旋律。
此外，根據玉山證券整理，持有台積電比重最高的ETF包括富邦科技（65.39%）、元大台灣50（55.49%）與富邦台50（55.45%）等。隨著金管會於5月8日放寬「台積電條款」，被動式ETF可將單一成分股持股上限由30%提高至36%，有助於市值型ETF更精準追蹤大盤，進一步提升報酬表現。
高股息ETF配置建議與趨勢觀察
在高股息ETF的選擇上，專家建議投資人應關注選股邏輯與產業分散程度。凱基優選高股息30 ETF（00915）研究團隊指出，具備「高品質、高股息、低波動」多因子選股策略的ETF，能有效避開高息陷阱，提升資產配置的穩定性。
此外，台新臺灣永續高息中小型ETF（00936）研究團隊指出，隨著台灣人口老化與退休金需求增加，高股息ETF已成為退休理財的重要工具，持有時間更長、資金規模更穩定。
